Insolvenzberatung: Fachkundige Begleitung durch Insolvenz und Restrukturierung

Insolvenzverfahren in Spanien werden durch das Texto Refundido de la Ley Concursal (TRLC, Königliches Gesetzesdekret 1/2020) geregelt, das durch Gesetz 16/2022 wesentlich reformiert wurde, das EU-Richtlinie 2019/1023 über präventive Restrukturierungsrahmen umsetzt. Das spanische Insolvenzrecht unterscheidet zwischen drohender Insolvenz — bei der der Schuldner vorhersieht, dass er seine Verpflichtungen innerhalb von drei Monaten nicht mehr regelmäßig erfüllen kann — und faktischer Insolvenz, bei der Zahlungsverpflichtungen bereits nicht mehr erfüllt werden. Geschäftsführer haben eine gesetzliche Pflicht, innerhalb von zwei Monaten nach Kenntnis der faktischen Insolvenz Insolvenz anzumelden; die Nichteinhaltung setzt sie persönlicher Haftung für Unternehmensschulden aus.

Unser Team kombiniert insolvenzrechtliche Expertise, Erfahrung in der finanziellen Restrukturierung und Gläubigerverhandlungsfähigkeiten, um an dem Punkt einzugreifen, an dem Optionen noch bestehen — nicht nachdem sie erschöpft wurden.

Warum spanische Unternehmen die formelle Insolvenz zu spät erreichen

Die reformierte Ley Concursal (TRLC) führte vorinsolvenzliche Restrukturierungspläne als Alternative zur formellen Insolvenz für Unternehmen mit drohender Insolvenz ein. Dieser Mechanismus ermöglicht es Unternehmen, Schulden mit Finanzkreditgläubigern unter dem Schutz eines gerichtlichen Schutzschilds zu verhandeln, der individuelle Vollstreckungsmaßnahmen aussetzt — ohne formelle Insolvenz zu erklären und ohne dass die Geschäftsführung die Kontrolle über das Unternehmen verliert.

Wenn der Plan die erforderliche Mehrheitsunterstützung in jeder Gläubigerklasse erhält, kann der Richter ihn homologieren und seine Wirkungen auf widersprechende Gläubiger ausdehnen. Mit den richtigen Mehrheiten nach Klasse bindet der Plan alle Gläubiger.

Persönliche Haftung der Geschäftsführer: Wie man sie durch frühzeitiges Handeln begrenzt

Die persönliche Haftung der Geschäftsführer in finanziellen Schwierigkeiten ist einer der kritischsten Aspekte unserer Beratungsarbeit. Artikel 367 des spanischen Gesellschaftsgesetzes begründet die gesamtschuldnerische Haftung der Geschäftsführer für Unternehmensverbindlichkeiten, die nach dem Auftreten des Auflösungsgrundes entstanden sind, wenn sie es versäumen, innerhalb von zwei Monaten eine Gesellschafterversammlung einzuberufen, um die erforderlichen Maßnahmen zu ergreifen.

Das Kleinstunternehmen-Verfahren und das Second-Chance-Gesetz

Das TRLC führte ein besonderes abgekürztes Verfahren für Kleinstunternehmen ein — Unternehmen mit weniger als 10 Mitarbeitern und Verbindlichkeiten unter 1 Mio. EUR. Dieses Verfahren ist erheblich schneller und kostengünstiger als ordentliche Insolvenzverfahren.

Für natürliche Personen — selbständige Unternehmer und Unternehmensgeschäftsführer, die persönliche Bürgschaften übernommen haben — ermöglicht Spaniens Second-Chance-Gesetz die Stornierung unbezahlter Schulden nach Insolvenzverfahren.

Verhandlung mit Banken und Schuldenfonds

Verhandlungen mit Finanzkreditgläubigern in Finanzkrisensituationen haben ihre eigene Dynamik. Banken agieren nach internen Risikomanagementprotokollen, von denen ihre lokalen Beziehungsmanager nur begrenzte Befugnis haben abzuweichen. Notleidende Schuldenfonds haben sehr unterschiedliche Entscheidungsstrukturen und Renditeziele. Diese Dynamiken zu verstehen ist grundlegend für die Gestaltung eines tragfähigen Vorschlags.

Vorinsolvenzliche Restrukturierungspläne: Die Alternative zum formellen Insolvenzverfahren

Das reformierte TRLC schuf vorinsolvenzliche Restrukturierungspläne als Alternative zum formellen Insolvenzverfahren für Unternehmen in drohender Insolvenz. Für KMU ist dieses Instrument oft der entscheidende Unterschied zwischen Überleben und Liquidation.

Der Mechanismus funktioniert so: Das Unternehmen teilt dem Handelsgericht mit, dass es Verhandlungen mit seinen Gläubigern zur Vereinbarung eines Restrukturierungsplans aufgenommen hat. Diese Mitteilung aktiviert automatisch einen Schutzschild von bis zu sechs Monaten (verlängerbar), während dem kein Gläubiger Sicherheiten vollstrecken, individuelle Vollstreckungen gegen das Unternehmensvermögen einleiten oder eine Pflichtinsolvenz beantragen kann. Dies ist die Zeit für Verhandlungen ohne den Druck von Vollstreckungsmaßnahmen.

Der Plan kann Schuldenschnitte (Reduzierung des Schuldenbetrags), Laufzeitverlängerungen (Stundungen), Schuldenkapitalisierung (Umwandlung von Schulden in Gesellschaftsanteile) und operative Restrukturierungsmaßnahmen umfassen. Wenn der Plan die erforderlichen Mehrheiten in jeder Gläubigerklasse erhält, kann das Gericht ihn homologieren und seine Wirkungen auf widersprechende Gläubiger ausdehnen — ein radikaler Wandel gegenüber dem alten System, das Einstimmigkeit erforderte.

Persönliche Haftung der Geschäftsführer: Kumulative Mechanismen

Die persönliche Haftung bei Insolvenz ist der kritischste Aspekt unserer Beratungsarbeit. Die Haftungsmechanismen sind kumulativ und können parallel ausgelöst werden:

Haftung für Gesellschaftsschulden (Art. 367 LSC). Wenn ein Auflösungsgrund vorliegt (Verluste, die das Eigenkapital auf unter die Hälfte des Stammkapitals drücken) und der Geschäftsführer es versäumt, innerhalb von zwei Monaten eine Gesellschafterversammlung zur Beschlussfassung einzuberufen, haftet er gesamtschuldnerisch für die danach entstandenen Verbindlichkeiten. Dies erfordert kein Insolvenzverfahren — es ist eine Klage, die jeder Gläubiger erheben kann.

Konkursrechtliche Haftung (Qualifizierungsabschnitt). Wenn das Verfahren als schuldhaft wegen vorsätzlichen oder grob fahrlässigen Verhaltens eingestuft wird, kann das Gericht die Geschäftsführer verurteilen, das Defizit aus dem Insolvenzverfahren mit ihrem Privatvermögen zu decken. Die ungerechtfertigte Verzögerung bei der Insolvenzanmeldung ist einer der Faktoren, den Handelsgerichte berücksichtigen.

Steuerliche Haftungsableitung. Das Finanzamt und die Sozialversicherungsbehörde können Steuer- und Beitragsschulden des Unternehmens auf den Geschäftsführer ableiten, wenn die gesetzlichen Pflichten nicht erfüllt wurden.

Frühzeitiges Handeln ist der beste Schutz. Ein Geschäftsführer, der die drohende Insolvenz identifiziert, Beratung sucht, dokumentierte Maßnahmen ergreift und — wenn die Restrukturierung scheitert — fristgerecht Insolvenz anmeldet, hat eine grundlegend andere Rechtsposition als einer, der wartet, bis die Lieferanten die Belieferung einstellen.

Das Kleinstunternehmen-Verfahren nach TRLC

Das TRLC führte ein spezielles abgekürztes Verfahren für Kleinstunternehmen ein — mit weniger als 10 Mitarbeitern und Verbindlichkeiten unter 1 Mio. EUR. Dieses Verfahren ist erheblich schneller und kostengünstiger als ordentliche Insolvenzverfahren und bietet eine realistische Option für die kleinen Unternehmen, die den überwiegenden Teil der spanischen Wirtschaft ausmachen.

Das Kleinstunternehmen-Verfahren hat eigene Fristen und ein vereinfachtes Verfahren, das speziell für Unternehmen ohne die Ressourcen für ein vollständiges ordentliches Insolvenzverfahren konzipiert wurde. Die Einleitung zum richtigen Zeitpunkt — wenn noch Vermögen vorhanden ist, um das Verfahren zu rechtfertigen — ist kritisch für sein Ergebnis.

Das Second-Chance-Gesetz für natürliche Personen

Für natürliche Personen — selbständige Unternehmer und Unternehmensgeschäftsführer, die persönliche Bürgschaften übernommen haben — ermöglicht Spaniens Second-Chance-Gesetz (second-chance-law) die Stornierung nicht bezahlter Schulden nach dem Insolvenzverfahren und einen Neustart. Das TRLC sieht zwei Wege vor: Erlass ausstehender Verbindlichkeiten (BEPI) nach dem Liquidationsverfahren oder BEPI ohne vorherige Liquidation, wenn ein tragfähiger Zahlungsplan vorgelegt wird. Die Höchstgrenzen für Schuldenentlastung und die Behandlung öffentlicher Schulden wurden durch die höchstrichterliche Rechtsprechung aus 2026 erheblich erweitert.

Koordination mit der Arbeitsrechtlichen Restrukturierung (ERE concursal)

Für KMU mit erheblicher Belegschaft ist die arbeitsrechtliche Verwaltung während des Insolvenzverfahrens ebenso wichtig wie die finanzielle. Das konkursrechtliche ERE-Verfahren hat eigene Merkmale: das Handelsgericht, das das Insolvenzverfahren betreut, entscheidet über Arbeitsverhältnisbeendigungen, Änderungen und Suspendierungen. Arbeitnehmeransprüche — Löhne der letzten 30 Tage bis zur zweifachen SMI-Grenze — haben absolute Vorrangsstellung in der Insolvenzmasse.

In der vorinsolvenzlichen Phase können Personalanpassungsmaßnahmen als Teil des Restrukturierungsplans verhandelt werden, was das formelle konzursrechtliche ERE-Verfahren vermeidet. Wir koordinieren dies mit unserem Arbeitsrechtsteam, um das Ergebnis zu optimieren — für das Unternehmen und für die betroffenen Arbeitnehmer. Die Koordination mit dem Bereich Unternehmensrestrukturierung stellt sicher, dass finanzielle und operative Restrukturierung parallel voranschreiten.